在支付巨头Visa 积极探索区块链的同时，主要竞争对手之一Master Card 日前也宣布正在测试将CBDC 封装到区块链上的技术，各国研究、测试CBDC 进展的消息也时有耳闻，仿佛是一场新世纪的军备竞赛。究竟什么是CBDC，CBDC 又会对一般用户或投资人带来什么样的影响？
这篇文章将为你详细介绍什么是CBDC，CBDC作用为何，跟一般的加密货币和各国法定货币有什么不同，并一览各国的CBDC 发展进度！
CBDC 是中央银行数字货币（Central Bank Digital Currency）的缩写，也称为央行数字货币，是由一个国家或地区的中央银行发行的数字形式的货币，可以视为当地法定货币的数字版本。
因为由国家发行，CBDC 也是一种法定货币，具有与传统货币相同的法律地位，也具有和传统货币相同的流通、支付和价值存储功能。通常是以区块链或分散式帐本技术为基础，允许有需求的人民在链上安全的进行数字交易。
虽然对于已开发国家中的都市而言，在日常生活中的食衣住行中运用数字第三方支付已经习以为常，但拉远到相对偏乡地区，就能发现同样是转帐或支付，有许多因为区域发展落差而带来的不便。无时间限制、受到政府保障背书的CBDC 就是为了解决或改善这些问题。
虽然因为疫情的原因，近年大多数传统金融机构，例如银行都已经完成成熟的数字转型，但用户依然受限于这些金融机构有限的营业时间和作业程序，在遇到国际转帐时更是要等待数天以上，CBDC 的推出可以现代化国家的支付系统，提供更快速、更安全的支付解决方案，以满足现代数字经济的需求。
在几乎人人都和金融信用系统绑定的现代，其实还有许多没有能力开立银行帐户，或因为身处偏远区域，当地金融机构服务量能的低的人群，无法顺利使用金融服务，只能转而使用更高成本、低透明度的金融服务。无需第三方中介机构，只需要数字钱包就能使用的CBDC 可以提供更轻松、安全的资金获取和支付管道，促进金融的普及性。
虽然区块链技术本身具有匿名性，但由国家发行和管理的CBDC 反而能利用分散式帐本的可追朔性，来防治洗钱或其他非法金融活动，打击金融犯罪。
CBDC 可以根据其发行和使用方式，以及技术基础分为不同类型，以下我们就介绍一些常见的CBDC 类型。
这种CBDC 是直接发行给个人和企业，用于日常交易和支付。它的功能类似于传统现金，但以数字形式存在，可以存储在数字钱包中。零售CBDC 旨在提供一种安全且高效的数字支付方式，以代替现金和传统银行存款。
这种CBDC 主要用于金融机构之间的大额交易和清算。它有助于提高金融体系的效率，尤其是在金融市场中，可以用于金融工具的发行和交易，以及银行之间的资本市场活动。
某些国家或地区可能计划发行CBDC，而不仅仅是由中央银行发行，而是由多个中央银行或区域金融机构联合发行的数字货币。这有助于区域金融合作和支付整合。
这种CBDC 被设计用于跨国支付和金融交易。它有助于降低跨国支付成本和提高效率，并简化国际货币转移。
需要注意的是，不同国家和地区可能会选择不同的CBDC 模型，仅发行一种或同时发行数种，并根据特定需求和政策目标进行调整。
整体而言，有别于传统法定货币，CBDC、加密货币和稳定币都是数字货币，但每种货币类型都有自身的优点和缺点，并且在不同情况下适用，各国的具体规范和法律也会有所不同，因此实际规范可能因地区而异。
以下我们就整理了一个表格，让大家能够清楚比较这些货币之间在通用、安全、监管、交易支付效率上的优劣。
货币属性
法定货币
CBDC
加密货币
稳定币
发行人
政府/中央银行
中央银行
任何掌握相关技术的人
私人实体或机构
具有国家级法定地位
有
有
没有
没有
货币的技术基础
现实货币基础
区块链或分散式帐本技术
区块链技术
区块链技术
是否接受监管
有政府监管
有中央银行监管
相对较少监管
可能有监管，取决于类型
匿名性
通常较低
可调整（取决于设计）
可能较高或较低
取决于个别稳定币
可追踪性
可追踪
可追踪
可能较难追踪
取决于个别稳定币
安全性
高
高
取决于个别加密货币
取决于个别稳定币
交易速度
快
可以是快或慢（取决于技术）
取决于个别加密货币
取决于个别稳定币
跨国支付
通常成本最高
通常较法定货币便宜
通常成本较低
通常成本较低
可用性
在特定区域被广泛接受
取决于国家/地区政策
取决于个别加密货币
在全球多处被广泛接受
汇率波动
通常较稳定
通常较稳定
高度波动
取决于与哪个资产或货币锚定
优点
法定地位，社会接受度高
现代化货币体系的数字化
金融自主权
具有稳定的价值
缺点
・需要中央银行和政府支持
・可能牵涉到侵犯隐私问题
・高波动性・有缺乏监管的安全性问题
・需仰赖底层资产或货币
根据统计，掌握全球98% GDP 的130 个国家都在探索CBDC 的可能性，欧洲央行也预计在今年开始数字欧元试点。目前世界各国的CBDC 发展可以根据进度简单分成六个阶段：取消、不活跃、研究、发展、测试、已发行。
中国自2014 年成立数字货币研究专门团队，并于2019 年起相继在深圳、苏州、雄安新区、成都及2022冬奥启动试点测试。2022 年起数字人民币（试点版）应用程式正式在苹果App Store 及Android 各大应用商店上架并开放下载，并开放在主要都市使用。2023 年，数字人民币App 新增SIM 卡硬钱包功能，并整合多间主要银行服务，发展型态相当成熟。
从2021 年开始，日本央行（BOJ）就已经针对验证（Proof of Concept, PoC) ，进行多阶段的实验，并在2023 年4 月启动CBDC 试点计划，联合60 多间本地企业，进行零售结算的业务和技术方面的测试，并观察数字日圆的应用状况。
从2021 年开始，韩国央行（BOK）就开始分阶段进行CBDC 的离线交易、利息支付和兑付、冻结和托收、跨境汇款等功能，并于隔年度顺利完成。2023 年10 月，韩国央行开始与国际结算银行（BIS）和其他机构合作，开始进行批发型CBDC 的测试，探索CBDC 在商业银行应用中作为存款和结算资产的可行性。
2022年，现任总统拜登在5 月发布的加密货币行政命令中，将开发美国CBDC 定位为紧急任务。但在隔年度，共和党发起的禁止CBDC 相关法案在众议院成功通过第一阶段，因此数字美元的发展，还需要看两大党的政治角力结果。
▍CBDC 全球追踪网站：https://www.atlanticcouncil.org/cbdctracker/
在由Atlantic Council 建立的CBDC 追踪网站中，可以依照全球地图，即时追踪各国不同类型CBDC 的研究、法律监管框架以及发行的进程。
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