合约交易全攻略:什么是合约交易?如何制定交易策略?币安和欧易合约交易详细教学

目录

什么是合约交易？新手入门必读基础
合约交易vs 现货交易：核心分别是什么了解关键术语：杠杆、保证金、强制平仓(爆仓)
杠杆(Leverage)保证金(Margin)强制平仓(Liquidation) / 爆仓常见的合约类型：永续合约与差价合约
制定你的合约交易策略：5大核心技巧
技巧一：顺势而为－趋势判断与跟踪策略
技巧二：精准入场－支撑阻力与突破交易法
技巧三：资金管理－仓位大小与风险回报比
技巧四：防守致胜－如何设定有效的止赚止损(TP/SL)
技巧五：心态修炼－克服贪婪与恐惧的交易心理学
如何开始第一笔合约交易
步骤一：选择适合的加密货币交易所
步骤二：开立合约帐户与资金划转教学
步骤三：如何下单：市价、限价与条件单详解
币安合约交易图文教学
欧易合约交易图文教学
交易设置
买入开多/卖出开空
常见问题(FAQ)
结论

在波动剧烈的加密货币市场中,合约交易以其高杠杆和双向交易的特性,吸引了无数寻求高回报的投资者。然而,高回报的背后是同等的高风险。若缺乏扎实的合约交易技巧和周详的风险管理,投资者很容易陷入「爆仓」的困境。本文将为您提供一份详尽的永续合约教学指南,从基础概念入手,深入讲解保证金计算,并分享五大核心实战技巧,助您在合约交易的道路上行稳致远。



本文核心观点

核心区别：合约交易允许使用杠杆进行多空双向操作,而现货交易只能买入持有,等待价格上涨获利。风险基石：理解杠杆、保证金与强制平仓（爆仓）是参与合约交易前最重要的第一课,是风险管理的基础。策略核心：成功的合约交易离不开明确的策略,包括趋势判断、精准入场、资金管理、止赚止损设定以及稳定的交易心态。实践出真知：从选择合适的交易所到学会不同类型的下单方式,是将理论知识转化为实际操作的关键步骤。

什么是合约交易？新手入门必读基础

合约交易,本质上是一种金融衍生品交易。交易双方约定在未来的某个时间点,以预设的价格买卖特定资产（如比特币、以太币等）。与传统的现货交易不同,您在合约交易中买卖的并非资产本身,而是一纸「合约」。这让投资者无需实际持有加密货币,也能透过预测其价格涨跌来获利。

合约交易vs 现货交易：核心分别是什么

对于新手而言,最容易混淆的便是合约交易与现货交易。以下透过一个清晰的表格,为您剖析两者的核心差异：

比较项目合约交易现货交易交易标的未来特定时间点买卖资产的「权利」资产本身（如：直接买卖 比特币）交易方向可做多（买涨）或做空（买跌）,双向获利仅能做多（买入后等待价格上涨卖出）资金效率可使用杠杆,以小博大,资金利用率高1:1 资金投入,需要多少钱才能买多少货主要风险杠杆导致的强制平仓（爆仓）风险资产价格下跌的亏损风险适合人群追求高回报、能承受高风险、具备一定市场分析能力的活跃交易者偏好长期持有、风险承受能力较低的稳健型投资者

了解关键术语：杠杆、保证金、强制平仓(爆仓)

在踏入合约战场前,必须先掌握这三个「生死攸关」的关键词：

杠杆(Leverage)

杠杆是合约交易的核心魅力所在,它允许您用较少的资金（称为「保证金」）去撬动一笔价值高出数倍的交易。例如,使用10倍杠杆,您仅需100美元的保证金,就能开立价值1000美元的仓位。杠杆在放大潜在利润的同时,也同等放大了亏损的风险。

保证金(Margin)

保证金是您为了开立杠杆仓位而抵押在交易所的资金。它分为「起始保证金」（开仓所需的最低资金）和「维持保证金」（维持仓位不被平仓所需的最低资金）。您的仓位占用的保证金会随着资产价格波动而变化。

强制平仓(Liquidation) / 爆仓

这是所有合约交易者最不愿见到的情况。当市场价格朝着您预测的相反方向剧烈波动,导致您的仓位亏损侵蚀掉大部分甚至全部保证金,触及维持保证金水平时,交易所的系统会自动将您的仓位强制卖出,以防止您产生超过保证金总额的亏损。这个过程就称为强制平仓,俗称「爆仓」。

常见的合约类型：永续合约与差价合约

目前市场上主流的合约产品主要有两种：

永续合约(Perpetual Contracts)：这是加密货币市场独有且最受欢迎的合约类型。它没有到期日,只要您的保证金充足,就可以无限期持有仓位。为了使其价格能紧贴现货市场价格,永续合约引入了「资金费率」机制,由多空双方定时结算费用,促使合约价格回归。差价合约(Contracts for Difference, CFD)：CFD广泛应用于外汇、股票、商品等传统金融市场。它同样没有到期日,交易者赚取的是开仓价与平仓价之间的价差。 CFD的价格通常由交易平台报价,可能存在轻微价差。

制定你的合约交易策略：5大核心技巧

仅仅了解规则并不足以在市场中获利,一套行之有效的交易策略才是致胜关键。以下五大技巧,是每位新手都应深入学习和实践的核心心法。

技巧一：顺势而为－趋势判断与跟踪策略

「趋势是你的朋友」,这句交易界的古老谚语在合约交易中尤其重要。逆势操作无疑是火中取栗,尤其在高杠杆下,风险极高。新手应学习利用简单的技术分析入门教学工具,如移动平均线（Moving Average）或趋势线,来判断当前市场是处于上升趋势、下降趋势还是盘整阶段。策略核心是：在上升趋势中寻找买入（做多）机会,在下降趋势中寻找卖出（做空）机会。

技巧二：精准入场－支撑阻力与突破交易法

判断了趋势方向后,下一步是找到合适的进场点。支撑位和阻力位是两个非常实用的概念：

支撑位：价格下跌时可能获得支撑的价格水平,通常是买入的潜在时机。阻力位：价格上涨时可能遇到压力的价格水平,通常是卖出或观望的区域。

当价格强势突破关键的阻力位,可能意味着新一轮上涨的开始,构成「突破做多」的机会。反之,若价格跌破关键支撑位,则可能是下跌趋势的延续,构成「跌破做空」的机会。

技巧三：资金管理－仓位大小与风险回报比

资金管理是决定您能在市场存活多久的命脉。切勿将所有资金投入单一一笔交易,即「All-in」。

仓位控制：建议新手初期每次交易动用的保证金不应超过总资金的1%-5%。这样即使判断失误,单笔亏损也在可控范围内,不会影响整体交易心态。风险回报比(Risk/Reward Ratio)：在开仓前,必须预先评估这笔交易的潜在回报和潜在亏损。一个健康的风险回报比至少应为1:1.5或1:2,意味着您愿意用1元的潜在亏损去博取1.5元或2元的潜在利润。绝不参与那些潜在亏损大于潜在利润的交易。

技巧四：防守致胜－如何设定有效的止赚止损(TP/SL)

止赚（Take Profit, TP）和止损（Stop Loss, SL）是您保护利润、限制亏损的最重要工具。这是在您开仓时就应该设定好的「离场策略」。

重要提示：永远不要在没有设定止损的情况下进行任何合约交易！这等同于在高速公路上开车却没有刹车。

技巧五：心态修炼－克服贪婪与恐惧的交易心理学

市场的波动会直接冲击人的情绪。盈利时的贪婪会让您不愿平仓,错过最佳离场时机；亏损时的恐惧则可能让您过早离场,或因为不愿接受亏损而死扛到底,最终导致爆仓。成功的交易者懂得如何控制情绪,严格执行既定策略,做到「计划你的交易,交易你的计划」。

如何开始第一笔合约交易

理论学习完毕,接下来就是进入实战。以下是简单的三个步骤,引导您完成第一笔交易。

步骤一：选择适合的加密货币交易所

一个安全、可靠的交易所是交易的基础。选择时应考虑以下因素：

安全性：是否有良好的安全纪录、资金储备证明（PoR）。流动性：交易深度是否足够,避免因流动性不足导致滑点过大。手续费：交易费率是否合理,包括开平仓手续费和资金费率。用户体验：交易介面是否友好,下单操作是否流畅。

步骤二：开立合约帐户与资金划转教学

在注册并完成身份验证（KYC）后,您需要将资金从现货帐户（或资金帐户）划转到合约帐户。这个过程在交易所内部是即时且免费的。请确保只划转您计划用于交易且能够承受亏损的资金到合约帐户。

步骤三：如何下单：市价、限价与条件单详解

在交易介面,您会看到主要的下单类型：

订单类型说明优点缺点市价单(Market Order)以当前市场最优价格立即成交成交速度快,保证成交成交价格不确定,可能存在滑点限价单(Limit Order)在您指定的价格或更优的价格成交精确控制成交成本市场价格未达到指定价位时可能无法成交条件单(Conditional Order)当市场达到某个触发价时,系统自动下达市价或限价单（包含止赚止损单）自动化执行策略,无需时刻盯盘需要正确设定触发条件

新手建议从限价单开始,以更好地控制您的入场成本。

币安合约交易图文教学

币安合约怎么下单，首先，要有一个币安帐户才能开始合约交易：

如果你还没有注册币安交易所，可以通过下文的注册链接和APP下载地址，结合视频教程，自行注册。

币安官网注册（复制网址到浏览器打开）

币安安卓版APP下载

延伸：2025币安教学:币安入金、出金、手续费和安全性完整攻略

接着打开币安APP（官方注册 官方下载），点击右下角的【合约】。



然后左上角这里可以选择我们想要交易的币种，比如说我想选择比特币USDT这个交易对。



然后下面我们就可以选择全仓或者是逐仓，还有杠杠的比例，可以去拉动杠杆。



接下来你就可以选择我们是要买入还是卖出，如果你买入做多就选择这个绿色的按钮，如果你要卖出做空就选择这个红色的按钮。

合约的一个特性就是它可以先卖出，然后再买入去补回。合约是通过一买一卖，它可能没有办法像现货一样，你买完之后就没事了。合约的部分你买了，相对应的要卖出才能够达到一买一卖中间的差价。

接着就可以输入我们想要买入或者是卖出的价格，以及我们要投入的数量。杠杆越大我们能够投入的数量就越大，不过相对来说会更容易亏损，或者说赚钱的比例会越高。



比如说我选择逐仓的10倍杠杆，拉动数量，点击右上角的图标，利用K线图去分析一下比特币价格的走势，然后选择你要做多还是做空就可以了。



合约做好之后，还需要设置合约的止盈止损，那如何设置呢？接着往下看。

当我们开好单子之后，如果你不想一直盯着它。我们就可以在这个单子上设置止盈止损，点击【止盈止损】。



点击上方的【仓位止盈止损】。

“止盈”就是当这个价格达到了一个对我有利的价格，我见好就收，不想继续做了，我们就可以设置一个止盈的价格。我们开仓的价格是2423，我们止盈就可以设置为2450。

“止损”的价格就是尽可能的减少我们的损失，当这个价格到一个什么样的价格之后，为了不让我们损失的更多，就强行把这个单子给我结束，我这里就可以设置为2420。

点击【确认】，这样我们就设置好了。



了解完以上流程之后，我们还需要了解每次做合约的手续费是多少，接着往下看。

币安合约手续费

币安合约可以用U 本位或是币本位的合约，而这两者的手续费都是相同的，以下为币本位合约以及U 本位合约的手续费：

等级30 天交易量(美元*)及/或BNB持仓量USDT Maker / TakerUSDT Maker/TakerBNB 9折USDC Maker / TakerUSDC Maker/TakerBNB 9折普通用户< 15,000,000 USD或≥ 0 BNB0.0200%/0.0500%0.0180%/0.0450%0.0200%/0.0500%0.0180%/0.0450%VIP 1≥ 15,000,000 USD及≥ 25 BNB0.0160%/0.0400%0.0144%/0.0360%0.0160%/0.0400%0.0144%/0.0360%VIP 2≥ 50,000,000 USD及≥ 100 BNB0.0140%/0.0350%0.0126%/0.0315%0.0140%/0.0350%0.0126%/0.0315%

U 本位币安合约手续费

等级30 天交易量(美元*)及/或BNB 持仓量MakerTaker普通用户< 15,000,000 USD或≥ 0 BNB0.0200%0.0500%VIP 1≥ 15,000,000 USD及≥ 25 BNB0.0160%0.0400%VIP 2≥ 50,000,000 USD及≥ 100 BNB0.0140%0.0350%

币本位币安合约手续费

欧易合约交易图文教学

如果你还没有注册欧易交易所，可以通过下文的注册链接和APP下载地址，结合视频教程，自行注册。

欧易官方注册地址

OKX APP下载地址

延伸：2025最新欧易交易所攻略:OKX帐号申请+KYC身分验证图文教学

温馨提醒：通过上面的链接注册(或者使用邀请码：jbzj999)，新注册用户可以获得高达 50 USDT 的奖励，必需要输入邀请码才能获得这个奖励。

下面我们就来看看如何在 App端进行合约交易吧

交易设置

1.进行资金划转，点击【交易】页面内的划转按钮，选择【币种】，将资产从【资金账户】划转到【交易账户】，填写【数量】，点击【确定】。若进行USDT保证金合约，划转币种为USDT；若进行币本位保证金合约，就划转相应的币种。



2.点击左上角币对，在搜索框输入币种，选择相应币对的合约类型和保证金类型。



合约类型：

永续合约：永续合约没有到期日，用户可以一直持有，自己进行平仓操作。

交割合约：交割合约有具体交割日期，包括当周、次周、当季、次季交割合约，当到了具体交割日期，无论盈亏，系统会自动交割。

保证金类型：

USDT保证金合约：是指您需要使用稳定币USDT作为担保资产，只要账户中有USDT就可以进行多个币种的合约交易，盈亏所结算的是USDT。

币本位保证金合约：是以标的币种作为担保资产，在交易前需要持有对应的币种，盈亏所结算的也是该币种。

3.选择全仓或逐仓



全仓/逐仓

全仓指账户所有的仓位共用保证金，不同仓位的盈亏可以互相抵消。

逐仓指各仓位的风险与收益独立，各仓位的保证金与盈亏均单独核算。

4.填写委托信息，选择【买入开多】或【卖出开空】。



买入开多/卖出开空

“买入开多”是以合适价格买入合约，等待行情价格上涨后卖出（平仓）赚取其中差价，与现货交易相似，简称“先买后卖”。“卖出开空”是以合适价格先卖出合约，等待行情价格下跌后买入（平仓）赚取其中差价，简称“先卖后买”。

开仓后可在【仓位】栏下，查看订单信息，可设置止盈止损或进行平仓操作。



常见问题(FAQ)

Q1：合约交易的杠杆开越高越好吗？

绝对不是。高杠杆意味着您的仓位对价格波动的容忍度极低,轻微的反向波动就可能导致爆仓。新手应从低杠杆（如3-5倍）开始,随着经验累积和策略成熟再考虑适度调整。杠杆是风险管理的工具,而非赌 博的筹 码。

Q2：什么是资金费率？会如何影响我的仓位？

资金费率是永续合约特有的机制,用于锚定合约价格与现货价格。它每隔一段时间（通常是8小时）结算一次。当资金费率为正,代表市场看多情绪浓厚,多头方需支付费用给空头方；反之,当资金费率为负,则由空头方支付给多头方。长期持仓的交易者需要将资金费率视为持仓成本的一部分。

Q3：如何计算合约交易的保证金与预计爆仓价？

虽然大多数交易所会自动为您计算并显示这些数据,但了解其基本原理很重要。起始保证金= (开仓价值/ 杠杆倍数)。预计爆仓价的计算则较为复杂,它取决于您的开仓价格、杠杆倍数、仓位模式（全仓或逐仓）以及维持保证金率。简单来说,您的仓位亏损到接近起始保证金的总额时,就会触发爆仓。建议直接参考交易所提供的预估爆仓价位,并以此为依据设定止损。

结论

合约交易是一门结合了市场分析、资金管理与心理素质的综合艺术。它为投资者提供了在牛市和熊市中都能获利的潜力,但高杠杆的特性也意味着风险与机会并存。对于新手而言,切忌抱持一夜暴富的心态。应从学习基础知识开始,用小额资金进行模拟或实盘练习,不断打磨自己的交易策略。牢记本文提出的五大核心技巧——顺势而为、精准入场、管理资金、严格止损、修炼心态,您将能更稳健地驾驭合约交易这艘船,在加密货币的海洋中航行得更远。

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