虚拟货币质押是什么？有什么风险？质押平台盘点

质押英文叫做Staking，是指将你持有的虚拟货币锁定在区块链网络中的特定钱包地址，以参与区块链的运行和交易验证过程，并为此而获得一定的回报。只有使用PoS 权益证明共识机制的虚拟货币才能提供质押的服务。

质押是什么？

质押，英文叫做Staking，是指将你持有的虚拟货币锁定在区块链网络中的特定钱包地址，以参与区块链的运行和交易验证过程，并为此而获得一定的回报。

从用户体验来说，质押虚拟货币和存钱到银行领取利息两者的体验是几乎一样的，都是用闲置的资产来赚取利息。不过两者的收益来源是不同的。

银行的存款利息是来源于银行贷款的利息收入，质押的收益是来自于区块链网络的维运和验证过程。当您将虚拟货币质押到区块链网络中，您的资产有助于验证交易和维持区块链的运行。作为回报，您将获得一定比例的新产出的虚拟货币，这相当于您赚取了区块链网络的一部分利息。

所以我们这样简单理解：用户在平台上质押虚拟货币，本质是一种“挖矿”行为。只是不再使用传统的矿机，而是通过PoS 共识机制来运作。

质押如何运作？

要理解质押的运作方式，就必须了解区块链最重要的两个共识机制：PoW 和PoS。

什么是PoW？

PoW （Proof of Work）工作量证明是指通过消耗算力来解决复杂的数学问题，以验证交易或创建新区块，完成工作量的节点可以获得奖励（通常是虚拟货币）。

举个例子：老师给了一道很难的数学题，让全班同学一起解答，大家绞尽脑汁答不出，只有你算出了答案是6。然后请其他同学把6 这个答案带入题目来验算，发现6 确实是正确答案。于是老师就会给你一些糖果作为奖励。

使用PoW 共识机制的虚拟货币，可以通过大量的矿机消耗算力来挖矿获得。 BTC、LTC 和更新之前的ETH 都可以通过矿机挖坑获得。但是矿机运算需要消耗大量的资源，对环境非常不友好，且验证速度较慢，所以越来越多的虚拟货币开始采用PoS 作为自家币种的共识机制。

什么是PoS？

PoS （Proof of Stake）权益证明，会根据节点质押的代币数量和质押代币的时间长短进行评分。评分最高的节点有更大的机会被选中来验证交易并获得奖励。与PoW 不同，PoS 机制不需要节点进行庞大的计算工作来解决复杂的数学问题，而是根据持有的货币数量来选择下一个区块的创建者。

对应上面的例子：老师给了一道很难的数学题，因为你的成绩一直很好，考试都拿高分，所以老师直接点名让你来解答这道题。解出答案之后老师就会给妳一些糖果作为奖励。

PoS 与质押

质押（Staking）是PoS 共识机制的一部分，PoS 包括质押、验证和生成新区块这一系列过程。

在PoS 中，质押的虚拟货币可以被视为参与者对网络的权益，并且参与者的投入程度越高，可以获得的回报越多。可以这么理解，PoS 机制下，节点质押的币越多，质押的时间越久，就能获得更多的奖励。

如果参与者不遵守协议规则或作弊，他们的质押的币可能会被冻结或剥夺，以此激励参与者遵守规则，从而确保网络运作的安全性和稳定性。

因此只有使用了PoS 共识机制的虚拟货币，用户才能够通过质押他们来赚钱。使用PoW 共识机制的虚拟货币无法质押的。

质押奖励如何计算？

每个虚拟货币的质押奖励计算公式都有差别，但是基本都会包括以下几个因素：

质押的时间：通常来说质押的时间越长，获得的奖励也就越多；质押的数量：通常来说质押的虚拟货币数量越多，获得的奖励也就越多；区块链网络上质押的虚拟货币总数：通常来说，区块链上质押的虚拟货币数量越多，单个参与者的质押数量占比就会越小，从而单个参与者获得的奖励就越少；通货膨胀率：有的项目方为了防止大户占据过多的质押节点，防止自己的项目方过于中心化甚至遭遇51% 攻击，会规定一个通货膨胀率。也就是说每个质押参与者获得的奖励是有上限的，多余的奖励会分发给其他参与者。以保证区块链网络的公平运行和去中心化。其他因素：不同的项目方会设置不同的计算公式以保持项目特色、公平运营和去中心化。

什么是质押池？

质押池（Staking Pool）是一种集合多个参与者资源的机制，旨在帮助小型投资者参与区块链网络的验证和挖矿活动，以获得共同的奖励。

质押池的好处在于，即使个别用户的质押数量较少，但在质押池中可以共同参与验证工作，增加奖励的机会。同时，质押池的运营者有专业知识和资源，可以确保节点的稳定运行，从而提高整个质押过程的成功率和效率。

质押池的运作方式通常如下：

我们可以简单将质押池理解为一群人合伙开公司，再根据各自的投资比例来分配利润的模式。

什么是冷质押？

冷质押（Cold Staking）是一种质押机制，让虚拟货币持有者可以在不需要连接到互联网的情况下进行质押，从而提高了质押过程的安全性。

通常，质押需要在区块链网络上进行，需要将私钥连接到网络以进行验证，尤其是参与质押池的时候还需要帐号密码登陆。这样的操作可能会导致私钥、密码丢失、被盗，从而导致帐户和资产遭受风险。

冷质押解决了这个问题，在冷质押中，用户可以将资产存放在冷钱包中，不与网络相连结即可参与质押。但是如果用户把资产从这个冷钱包中移走之后，质押随即也会失效。

质押的风险

价格波动风险：虚拟货币的价格通常波动很大，即便你的质押能获得20% 的年化收益，但是假如虚拟货币的价格下跌了50%，你的投资依旧是亏损的。流动性风险：很多用户都是被质押的超高收益率吸引，某些山寨币的质押年收益能高达200%。但是这些微型山寨币很容易面临流动性风险，即你很难把赚到的币种换成法币或稳定币。赚到的资产无法变现= 没有赚。锁仓风险：一些质押项目会要求你的虚拟货币只要要锁仓几个月甚至一年（类似银行的定存概念），在锁仓期间如果发生价格暴跌、骇客事件等黑天鹅事件，你是无法作出补救的。安全性风险：虚拟货币项目可能会面临智能合约漏洞、项目方停止运营等风险；质押平台可能会面临骇客攻击、质押资产管理操作问题等风险。

质押相关的诈骗

质押相关的诈骗通常有两类：

钓鱼平台：这类钓鱼平台通常会模仿正规运营的虚拟货币交易所或质押平台，通过谷歌广告、社交媒体等途径来引诱你点击，并且在模仿的平台上输入自己的帐号密码，甚至充值虚拟货币，从而盗取你的帐号和资产。虚假质押池：一些骗子可能创建伪造的质押池或质押网站，声称可以为投资者赚取高额利息，实际上却可能是庞氏骗局行为。

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比特币能质押吗？

目前比特币（BTC）通常不支援质押。比特币使用的是工作量证明（Proof of Work，PoW）共识机制，用户通过矿机算力挖矿来维护区块链的安全性，并获得新的比特币作为奖励，但不涉及质押。只有使用PoS 机制的虚拟货币才能进行质押。

USDT 能质押吗？

USDT（Tether）是一种稳定币，通常不支援传统意义上的质押。但是一些平台可能会推出基于USDT 的产品，例如定存产品，这些产品可能涉及类似于质押的概念，但并不是传统意义上的质押。